Indústria de Transformação gaúcha apresentou, nos primeiros três meses de 2024, faturamento de US$ 3,6 bilhões com as exportações, sinalizando queda de US$ 516,7 milhões (-12,5%) frente ao mesmo período de 2023. Pelo declínio das quantidades (-9,7%) exportadas e dos preços médios (-2,9%), verificamos que há uma menor demanda internacional pelos bens da Indústria de Transformação gaúcha. Dos 23 segmentos exportadores, somente 11 apresentaram aumento de receita na comparação trimestral. A dinâmica mais recente aponta para um cenário ainda de desaceleração no mercado internacional, a trajetório do quantum exportado, assim como a receita, tem sido decrescente. Os preços médios, que até meados de mar/23 apresentava papel benéfico para essas exportações, têm mostrado dinâmica declinante, ainda que com menor intensidade. Abaixo mostra-se o detalhamento dos três segmentos da Indústria de Transformação do Rio Grande do Sul que mais exportaram no primeiro trimestre de 2024.
Receita, Quantum e preços – Indústria de Transformação – RS
(Média Móvel de 12 meses | Índice de base fixa: mar/19 = 100)
Alimentos foi o segmento que mais se destacou no trimestre, tendo US$ 1,1 bilhão (-US$ 321,0 milhões | -22,4%) de faturamento com vendas externas. Em linha com o observado na Indústria de Transformação, preços médios (-7,7%) e quantidades (-15,9%) apresentaram retração quando comparados ao mesmo trimestre de 2023, sinalizando uma menor demanda internacional. O ramo alimentício com maior receita foi o de Óleos vegetais em bruto (US$ 339,0 milhões | -US$ 235,8 milhões), que teve suas mercadorias adquiridas pela Coreia do Sul (US$ 83,5 milhões | +US$ 22,4 milhões), seguido dos embarques do ramo de Abate de aves (US$ 312,5 milhões | -US$ 88,3 milhões), cujos principais produtos foram comprados pelos Emirados Árabes Unidos (US$ 43,6 milhões | +US$ 5,2 milhões).
Em segundo lugar, Tabaco apresentou faturamento de US$ 611,6 milhões (+US$ 19,5 milhões | +3,3%) nos primeiros três meses do ano, esse resultado sendo influenciado por preços médios (+17,1%) maiores, visto o quantum (-10,9%) ter diminuído. O ramo que mais se destacou foi o de Processamento industrial do tabaco (US$ 582,6 milhões | +US$ 12,9 milhões), tendo a China (US$ 292,2 milhões | +US$ 60,6 milhões) e a Bélgica (US$ 80,4 milhões | +US$ 24,6 milhões) como destinos principais de seus produtos.
O terceiro segmento com maior receita no primeiro trimestre de 2024, o de Químicos, apresentou faturamento de US$ 323,9 milhões (+US$ 21,8 milhões | +7,2%). Houve um incremento nos preços médios (+11,3%) enquanto o quantum (-3,5%) exportado apresentou retração. O ramo de produção com maior destaque foi o de Resinas termoplásticas (US$ 197,5 milhões | +US$ 26,0 milhões), que teve seus produtos embarcados principalmente para a Bélgica (US$ 28,0 milhões | +US$ 1,9 milhão) e para o Japão (US$ 27,3 milhões | +US$ 13,1 milhões).
Ainda entre os segmentos, na comparação do primeiro trimestre de 2024 em relação ao mesmo período do ano passado, vale destacar as quedas expressivas nas exportações de Máquinas e equipamentos (US$ 251,7 milhões | -US$ 73,5 milhões | -22,6%), de Celulose e papel (US$ 239,6 milhões | -US$ 86,2 milhões | -26,5%) e de Veículos automotores (US$ 187,2 milhões | -US$ 73,6 milhões | -28,2%).
Por fim, as exportações da Indústria de Transformação gaúcha apresentaram fraco desempenho no primeiro trimestre de 2024 frente ao mesmo período de 2023. A queda no faturamento tem sido acompanhada por uma retração no quantum e nos preços médios dos produtos exportados, um claro sinal de queda na demanda pelos bens industrializados do Rio Grande do Sul. Esses resultados são críticos visto que o Rio Grande do Sul é bastante ligado ao mercado externo, com parte razoável da Receita líquida de vendas sendo dependente do comércio internacional.
Pessimismo aumenta em abril e impacta a confiança da indústria gaúcha
O Índice de Confiança do Empresário Industrial gaúcho (ICEI/RS) caiu de 51,6 pontos em março para 50,5 em abril. O índice varia de 0 a 100, tendo na marca de 50 pontos a divisão entre a presença e ausência de confiança. Quanto mais distante, para cima ou para baixo, mais ou menos difundida a confiança ou a falta dela. Nesse mês, a queda do índice para um patamar acima, mas muito próximo de 50 indica um nível de confiança muito baixo.
Índice de Confiança do Empresário Industrial do RS
O índice varia de 0 a 100 pontos e acima de 50 indica confiança do empresário e quanto mais acima, maior e mais disseminada é a confiança. Abaixo de 50, o índice indica falta de confiança e quanto mais abaixo, maior e mais disseminada é a falta de confiança.
Fonte: UEE/FIERGS.
O ICEI/RS é composto pelo Índice de Condições Atuais – economia brasileira e da empresa – e pelo Índice de Expectativas – economia brasileira e empresa. A redução e o baixo nível da confiança em abril refletem, principalmente, a piora nas avaliações dos empresários com relação à economia brasileira.
O Índice de Condições Atuais recuou de 45,7 em março para 45,2 em abril. Abaixo de 50 pontos, o resultado informa que os empresários seguem percebendo deterioração nas condições atuais dos negócios. A percepção negativa é particularmente intensa com as condições da economia brasileira, componente que recuou de 41,2 para 39,4 pontos no período. Em abril, 41,0% dos empresários gaúchos indicam piora da economia brasileira. Somente 5,5% percebem melhora. O restante não vê alteração no cenário. O Índice de Condições das Empresas variou de 48,0 para 48,1 pontos, também denotando piora.
Condições Atuais
(Em relação aos últimos seis meses)
Fonte: UEE/FIERGS.
O Índice de Expectativa caiu 1,4 ponto em relação a março, para 53,2 em abril. Acima de 50, o índice revela otimismo dos empresários com os próximos seis meses, ainda que menor e menos disseminado do que em março. A perspectiva positiva, porém, se restringe ao futuro da própria empresa. De fato, o Índice de Expectativas das Empresas registrou 57,7 pontos em abril (58,1 em março) e, apesar da queda, segue sendo o componente que mantém a confiança da indústria gaúcha. Já o pessimismo com a economia brasileira cresceu em abril, atingindo 32,2% dos empresários (eram 25,5% em março). O percentual de otimistas diminuiu de 18,0% para 13,7%. Com isso, o Índice de Expectativas da Economia Brasileira recuou de 47,6 em março para 44,2 pontos em abril, a maior queda (-3,4 pontos) entre os todos componentes da confiança no mês.
Expectativas
(Para os próximos seis meses)
Fonte: UEE/FIERGS.
O fator que diminuiu e colocou a confiança do industrial gaúcho em patamar praticamente nulo em abril, é a persistência do cenário de incerteza, cuja principal fonte segue sendo as indefinições no campo fiscal, como o cumprimento das metas do “Novo Arcabouço Fiscal”, além da Reforma Tributária. Esse quadro, à medida que se prolonga, deteriora a percepção dos empresários com relação aos fundamentos da economia, elevando o pessimismo. No âmbito estadual, a questão dos Incentivos fiscais de ICMS também é motivo de preocupação para os empresários gaúchos. Os resultados não capturam a nova proposta do governo estadual de aumento da alíquota de ICMS.
A queda geral dos índices em abril, sobretudo os de expectativas, chancelam a perspectiva de baixo dinamismo para a atividade do setor nos próximos meses, principalmente, para os investimentos, que, na presença de muita incerteza, tendem a ser postergados. Portanto, o resultado do ICEI/RS, como indicador antecedente, ainda não fornece qualquer sinal de reversão das perdas recentes no curto prazo.
DADOS E PROJEÇÕES PARA A ECONOMIA BRASILEIRA
Produto Interno Bruto1
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Agropecuária | 4,2 | 0,0 | -1,1 | 15,1 | 0,5 |
| Indústria | -3,0 | 5,0 | 1,5 | 1,6 | 1,3 |
| Serviços | -3,7 | 4,8 | 4,3 | 2,4 | 1,7 |
| Total | -3,3 | 4,8 | 3,0 | 2,9 | 1,5 |
Produto Interno Bruto Real (Em trilhões correntes)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Em R$ | 7,610 | 9,012 | 9,915 | 10,856 | 11,482 |
| Em US$2 | 1,476 | 1,670 | 1,920 | 2,170 | 2,295 |
Inflação (% a.a.)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| IGP-M | 23,1 | 17,8 | 5,5 | -3,2 | 4,0 |
| INPC | 5,4 | 10,2 | 5,9 | 3,7 | 4,1 |
| IPCA | 4,5 | 10,1 | 5,8 | 4,6 | 4,1 |
Produção Física Industrial (% a.a.)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Extrativa Mineral | -3,4 | 1,0 | -3,2 | 7,0 | 1,7 |
| Transformação | -4,6 | 4,3 | -0,4 | -1,0 | 1,1 |
| Indústria Total3 | -4,5 | 3,9 | -0,7 | 0,2 | 1,4 |
Empregos Gerados – Mercado Formal (Mil vínculos)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Agropecuária | 37 | 146 | 64 | 35 | 30 |
| Indústria | 143 | 720 | 441 | 286 | 221 |
| Indústria de Transformação | 45 | 439 | 214 | 103 | 109 |
| Construção | 95 | 245 | 193 | 159 | 99 |
| Extrativa e SIUP4 | 4 | 36 | 35 | 24 | 13 |
| Serviços | -372 | 1.914 | 1.508 | 1.163 | 706 |
| Total | -192 | 2.780 | 2.013 | 1.484 | 956 |
Taxa de desemprego (%)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fim do ano | 14,2 | 11,1 | 7,9 | 7,4 | 7,6 |
| Média do ano | 13,8 | 13,2 | 9,3 | 8,0 | 7,9 |
Setor Externo (US$ bilhões)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Exportações | 209,2 | 280,8 | 334,1 | 339,7 | 336,8 |
| Importações | 158,8 | 219,4 | 272,6 | 240,8 | 241,6 |
| Balança Comercial | 50,4 | 61,4 | 61,5 | 98,8 | 95,2 |
Moeda e Juros
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Meta da taxa Selic – Fim do ano (% a.a.) | 2,00 | 9,25 | 13,75 | 11,75 | 9,50 |
| Taxa de Câmbio – Final do período (R$/US$) | 5,20 | 5,58 | 5,22 | 4,84 | 5,08 |
Setor Público (% do PIB)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultado Primário | -9,2 | 0,7 | 1,3 | -2,3 | -1,2 |
| Juros Nominais | -4,1 | -5,0 | -5,9 | -6,6 | -6,3 |
| Resultado Nominal | -13,3 | -4,3 | -4,6 | -8,9 | -7,5 |
| Dívida Líquida do Setor Público | 61,4 | 55,8 | 57,1 | 60,5 | 64,5 |
| Dívida Bruta do Governo Geral | 86,9 | 78,3 | 72,9 | 74,9 | 79,2 |
DADOS E PROJEÇÕES PARA A ECONOMIA GAÚCHA
Produto Interno Bruto Real (% a.a.)6
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Agropecuária | -29,6 | 53,0 | -41,7 | 16,3 | 37,1 |
| Indústria | -6,1 | 8,1 | 1,6 | -4,0 | 1,8 |
| Serviços | -5,0 | 4,4 | 3,8 | 2,7 | 1,5 |
| Total | -7,2 | 9,3 | –2,8 | 1,7 | 4,7 |
Produto Interno Bruto Real (Em bilhões correntes)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Em R$ | 470,942 | 581,284 | 592,683 | 640,299 | 697,880 |
| Em US$2 | 91,317 | 107,747 | 114,752 | 128,189 | 140,983 |
Empregos Gerados – Mercado Formal (Mil vínculos)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Agropecuária | 2 | 7 | 3 | 1 | 1 |
| Indústria | -1 | 47 | 29 | -9 | 6 |
| Indústria de Transformação | 0 | 43 | 22 | -6 | 5 |
| Construção | -1 | 5 | 7 | -2 | 1 |
| Extrativa e SIUP3 | 0 | -1 | 1 | -1 | 0 |
| Serviços | -42 | 90 | 68 | 55 | 14 |
| Total | -41 | 144 | 100 | 47 | 21 |
Taxa de desemprego (%)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fim do ano | 8,6 | 8,1 | 4,6 | 5,2 | 5,0 |
| Média do ano | 9,3 | 8,7 | 6,1 | 5,3 | 5,2 |
Setor Externo (US$ bilhões)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Exportações | 14,1 | 21,1 | 22,6 | 22,3 | 23,0 |
| Indústria de Transformação | 10,4 | 14,4 | 17,7 | 16,8 | 17,1 |
| Importações | 7,6 | 11,7 | 16,0 | 13,8 | 15,4 |
| Balança Comercial | 6,5 | 9,4 | 6,6 | 8,5 | 7,6 |
Arrecadação de ICMS (R$ bilhões)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Arrecadação de ICMS (R$ bilhões) | 36,2 | 45,7 | 43,3 | 44,7 | 46,8 |
Indicadores Industriais (% a.a.)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Faturamento real | -3,1 | 8,9 | 5,9 | -7,2 | 2,1 |
| Compras industriais | -5,5 | 31,2 | -0,5 | -14,8 | 7,5 |
| Utilização da capacidade instalada (em p.p.) | -4,5 | 5,7 | -0,7 | -3,3 | 1,0 |
| Massa salarial real | -9,0 | 5,3 | 10,9 | 2,8 | 0,6 |
| Emprego | -1,9 | 6,7 | 5,9 | -0,8 | 0,2 |
| Horas trabalhadas na produção | -5,5 | 15,2 | 8,4 | -3,5 | 1,5 |
| Índice de Desempenho Industrial – IDI/RS | -4,7 | 12,9 | 4,1 | -5,6 | 2,8 |
Produção Física Industrial (% a.a.)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024* | |
|---|---|---|---|---|---|
| Produção Física Industrial4 (% a.a.) | -5,5 | 9,0 | 1,1 | -4,7 | 2,3 |
| Informações sobre as atualizações das projeções: Economia Brasileira: Não houve alterações nas projeções de 2024. Economia Gaúcha: Não houve alterações nas projeções de 2024. As opiniões emitidas nesta publicação são de exclusiva e inteira responsabilidade dos autores, não exprimindo, necessariamente, o ponto de vista desta Federação. É permitida a reprodução deste texto e dos dados contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. |
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